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本轮半导体板块全线爆发，CPU、设备、材料各细分同步走强。我们从 3 月份便持续深耕这条主线，并非临时预判。当时市场关注度极低，我们重点锁定两大逻辑：一是 CPU 产业链涨价预期，二是半导体设备行业订单持续落地增长。以半导体检测、测量类设备为例，自 3 月份开始跟踪，4 月起行情逐步加速上行；半导体材料赛道表现更为强势，从前期的氦气、靶材，到近期碳化硅、锶化学等分支，均先后启动爆发行情。不少投资者 3 月份嫌弃板块震荡磨人、节奏太慢，到了 5 月行情加速拉升、接连涨停后，只能在高位被动观望。真正把握主线的核心，不在于事后追涨，而在于提前深耕研究。在行情启动前把逻辑梳理透彻，在震荡分歧阶段坚守持仓。多数人只看到最终的行情收获，却忽略了前期漫长的铺垫与等待。3 月份没能低位布局的人，到 5 月行情起来后自然不敢轻易追高。所以做主线行情，拼的不是临场反应快慢，而是谁能提前布局、耐心坚守。